Реклама
Очікується, що банківський сектор залишатиметься стабільним, незважаючи на очікуване збільшення обсягів непрацюючих кредитів (NPL) та уповільнення темпів зростання кредитування фізичних осіб цього року, оскільки інфляційний тиск та несприятливі фактори посилюються.
Очікується, що обсяг непрацюючих кредитів зросте порівняно з кінцем року, оскільки інфляція стримує споживчі витрати та впливає на показники відставання бізнесу, зазначають банківські аналітики.
Економісти очікують, що рівень інфляції цього року залишатиметься в межах від 3% до 3,3%, а також подальшого зростання витрат на діяльність у майбутньому.
Глобальна інфляція, виміряна індексом споживчих цін, зросла до 4,41 т/3 т у липні цього року у річному обчисленні (р/р) порівняно з 3,41 т/3 т у червні, головним чином через зростання цін на продукти харчування та безалкогольні напої. Базова інфляція становила 3,41 т/3 т у річному обчисленні у липні порівняно з 31 т/3 т у червні.
Лью Чі Юнг, доцент кафедри фінансів у американській школі в Малайзії, а також аналітик Центру ринкової підготовки, розповів StarBiz, що очікує зростання обсягу непрацюючих кредитів до кінця року, якщо інфляція продовжить зростати.
Він зазначив, що зростання інфляції зменшить витрати клієнтів і прибутки. Він зазначив, що коли доходи падають, здатність агентств погашати борги операторів може зменшитися.
Це збільшує обсяг непрацюючих кредитів, зазначив він, зазначивши, що зростання рівня інфляції ще більше зменшує наявні витрати людей, а також обіг грошей, доступних для особистого використання.
Лью зазначив, що коли у когось зменшується грошовий потік, це знижує здатність дорослої людини здійснювати боргові платежі та, як наслідок, призводить до збільшення кількості непрацюючих кредитів (NPL).
Він очікує, що вартість одноденного хеджування (OPR) зросте на 25 базисних пунктів (б.п.), якщо інфляція продовжить зростати цього року.
“Якщо це станеться, це може збільшити витрати на позики, а зростання іпотечного кредитування банківськими гаджетами може негативно постраждати через підвищення цін на кредити».
“Коли вартість позик зростає, попит на банківські кредити зменшується, оскільки групи та окремі особи, які готові йти на більший ризик, надають перевагу інвестуванню отриманих коштів у продукти з урахуванням ставок активності, що може принести їм кращу прибутковість внаслідок зростання цін на хобі, віддаючи перевагу брати особистий кредит та краще оплачувати своє хобі на своїх рахунках”, – сказав Лью.
Зростання іпотечних кредитів комерційних банків продовжувало покращуватися з 5,61 TP3 тис. на кінець червня до 5,91 TP3 тис. на кінець липня. Кредитування бізнесу зросло на 31 TP3 тис. за перші сім місяців цього року.
У сучасному звіті Moody's, посилаючись на інфляцію, покупці призведуть до підвищення процентних ставок, що розширить чисту маржу за хобі (NIM) банків АСЕАН. Він сказав, що ризики для молодих активів також зростуть, а проблемні кредити зростуть незначно.
Вонг Інь Чінг, співкерівник відділу рейтингів грошово-кредитних установ RAM Bhd, заявив, що в другому кварталі спостерігалося зростання чистих інвестиційних марок (ЧІМ) в рамках останнього раунду економічних наслідків для банківського сектору, що підтримано збільшенням операційної процентної ставки (ОПР) на 25 базисних пунктів у травні. .
Чиста процентна ставка (ЧПМ) – це показник різниці між прибутками від хобі, отриманими за допомогою банків, та прибутками від діяльності, що виплачуються вкладникам. Значно ширший ЧПМ вказує на вищі прибутки для банків.
Загальний чистий процентний показник (ЧПМ) восьми обраних місцевих банківських фірм, що застраховані RAM, зріс на 5 базисних пунктів порівняно з попереднім кварталом до 2,33%.
Очікується, що маржа, згадана Вонгом, ще більше зросте на тлі збільшення ставок на 25 базисних пунктів у липні та очікувань компанії щодо двох більших підвищень (по 25 базисних пунктів кожне) для сектору дозвілля у 2022 році.
“Хоча вища кредитна активність також може дещо стримати попит на кредити, вона може суттєво не зірвати поточний іпотечний бум. Кредитування прискорилося завдяки стійкому показнику 5,9% у річному обчисленні у липні 2022 року, частково завдяки низькому базовому ефекту, оскільки країна вийшла з жорсткого основного локдауну протягом останніх 12 місяців».
“Ми зберігаємо наш попередній консервативний прогноз щодо зростання кредитування з 4,5% до 5% у 2022 році”, – сказав Вонг.
Щодо покращення припливу активів, вона сказала, що зростання інфляційної сили та збільшення платежів за кредитами стануть випробуванням платоспроможності деяких позичальників після закінчення терміну дії масштабних заходів з полегшення нормативно-правового регулювання.
Ті, хто працює у вразливих секторах бізнесу, корпораціях з нижчою заробітною платою та в секторі малих та середніх комерційних підприємств, можуть зіткнутися з більшими труднощами. Проте, вона зазначила, що цілеспрямовані консультації щодо позик за допомогою банків залишаються доступними для клієнтів, які досягають досяжної суми.
Після досягнення піку в 28% у грудні 2021 року, загальна частка допоміжних кредитів для восьми банків різко впала приблизно до 5% у липні 2022 року. 2,2% до кінця року (кінець червня 2022 року: 1,79%), що все ще перебуває на стадії процесу”, – сказав Вонг.
“Хоча постійно висока міжнародна інфляція та пов’язане з нею агресивне зростання витрат на хобі ключовими міжнародними банками кинуть тінь на потенціал фінансового зростання, прибутковість малайзійських банків має залишитися незмінною».
“Очікуване зростання маржі та скорочення витрат на резервування допоможуть покращити ефективність прибутковості банків, тоді як слабші покупки та продажі, інвестиційний дохід та єдиний Cukai Makmur компенсують деякі з цих позитивних аспектів”, – сказав Вонг.
Тор Бун Лі, директор з ризиків у заміському банку OCBC (M) Bhd, зазначив, що очікує збільшення обсягу непрацюючих кредитів, але це може бути неефективним через інфляцію, а також через відновлення програм погашення, пов'язаних з пандемією Covid-19, яка може призвести до того, що деякі люди не зможуть дозволити собі виплати за особистими кредитами.
Щодо особистих позик, він зазначив, що в умовах зростання процентних ставок для любителів попит на позики може постраждати та дещо сповільнитися. Це також може вплинути на прискорення їх погашення, сказав він.
Щодо NIM, Тор сказав, що на нього вплине коригування OPR, зокрема очікуване збільшення OPR, що, природно, призведе до занепокоєння щодо NIM у розумний спосіб.
Лью зі США зазначив, що чиста процентна ставка може бути зменшена, якщо витрати на хобі продовжуватимуть зростати, за винятком кінця року, через зниження попиту на банківські кредити. Ця знижка зменшить доходи банків від хобі та вартість активів загального доходу, зокрема обсяг банківських кредитів, що надаються позичальникам.
“Збільшення комісій за хобі через фінансову установу Negara зменшить попит на банківські кредити з боку груп та окремих осіб, оскільки комісії за фінансування стають дорожчими. Тим не менш, банки повинні продовжувати виплачувати комісії за хобі вкладникам, які уникають ризику та вважають за краще розміщувати свої гроші в банках у часи фінансової невизначеності, як-от той, що ми переживаємо зараз. Все це сприяє зменшенню чистої процентної ставки банків”, – заявив він.
Лью прогнозує серйозні виклики для місцевої банківської торгівлі протягом наступних 12 місяців. Енергетична криза, з якою стикаються європейські міжнародні ринки, збільшить ймовірність екстремальної рецесії в Європі, сказав він.
Він зазначив, що це матиме побічний ефект на азійських ринках та негативно вплине на банківський бізнес в Азії, а також у Малайзії.
“Витрати компаній та покупців можуть ще більше скоротитися через цей ефект побічних ефектів, а також через інфляційний тиск, з яким стикається країна. Це може ще більше послабити бум кредитування та чистої процентної ставки від комерційного банкінгу в цій країні. Перспективи для банківського сектору у 2022 році часто є складними».
“Стагфляція (інфляція та уповільнення у фінансовій системі), яка може бути пов'язана із зовнішнім фінансовим зараженням, залишається величезним ризиком для галузі в короткостроковій та середньостроковій перспективі. Промисловим банкам слід проводити додаткові стрес-перевірки, щоб переконатися, що вони мають достатній капітал для переживання цієї можливості”, – сказав Лью.
Тим часом, дослідження CGS-CIMB повторює свій так званий “ожирісний” прогноз у цій сфері, а можливості перекласифікації каталізаторів сприятимуть потужному зростанню доходів від інтернет-хобі у 2022-2023 роках, що підкріплюється потужним бумом особистих позик, зростанням OPR та тенденцією до зниження резервів під сумнівні борги. Аналіз прогнозує іпотечний бум від 5% до 6% у 2022 році.
